Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Vomma / Volga (Вомма)
Опис
Вомма (Volga, від Volatility Gamma) — грек другого порядку, що показує, як змінюється вега при зміні підразумної волатильності. Простими словами: це «гамма для волатильності», що вимірює опуклість позиції до вибухів IV.
Формула
Vomma = ∂²V / ∂σ² = ∂ν / ∂σ
Інтерпретація
- Додатна вомма означає, що позиція виграє від великих змін волатильності в будь-який бік.
- Найвища вомма — у OTM-опціонів; ATM-контракти мають вомму, близьку до нуля.
- Продавці далеких OTM-опціонів мають від’ємну вомму — саме тому вибухи IV б’ють по них непропорційно сильно.
Застосування
- Оцінка ризику «хвостових» подій для портфеля продавця премії.
- Побудова позицій, що заробляють на нестабільності самої волатильності.
- Калібрування моделей ціноутворення з урахуванням усмішки волатильності.
Приклад
Далекий OTM Call має вегу $0.05 і вомму $0.02. Стрибок IV з 20% до 40% підніме вегу приблизно до $0.45 — вартість опціону зросте значно швидше, ніж передбачала б лише початкова вега.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Vomma / Volga (Вомма) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів