Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Color (Колор / Gamma Decay)
Опис
Колор (gamma decay) — грек третього порядку, що вимірює зміну гамми з плином часу. Він пояснює, чому гамма-ризик вибухає в останні дні перед експірацією навіть без руху ціни.
Формула
Color = ∂Γ / ∂t = ∂³V / (∂S² ∂t)
Інтерпретація
- Для ATM-опціонів гамма зростає експоненційно з наближенням експірації — колор додатний і великий.
- Для OTM-опціонів гамма з часом згасає до нуля.
- Це формальне пояснення правила «не тримай продані опціони до останнього дня».
Застосування
- Планування закриття або роллінгу проданих опціонів до зони екстремальної гамми.
- Прогнозування частоти ребалансування хеджу на наступні дні.
- Оцінка ризику експіраційного тижня для великих позицій.
Приклад
ATM-опціон із 30 DTE має гамму 0.03. За 3 дні до експірації та сама позиція матиме гамму близько 0.15 — ризик зросте вп’ятеро без жодних змін на ринку.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Color (Колор / Gamma Decay) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів