Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Vanna (Ванна)
Опис
Ванна — грек другого порядку, що показує, як змінюється дельта при зміні підразумної волатильності (і, симетрично, як змінюється вега при русі ціни активу). Це ключовий показник для дилерів, оскільки він пояснює, чому хеджування доводиться перебудовувати під час стрибків волатильності.
Формула
Vanna = ∂²V / (∂S ∂σ) = ∂Δ / ∂σ = ∂ν / ∂S
Інтерпретація
- Ванна максимальна для OTM-опціонів і прямує до нуля для глибоких ITM та ATM контрактів.
- При зростанні IV дельта OTM-опціонів збільшується — вони «наближаються до грошей» у ймовірнісному сенсі.
- Потоки хеджування ванни (vanna flows) здатні підсилювати ринкові рухи під час падінь та наступних відскоків.
Застосування
- Управління ризиком портфеля, чутливого одночасно до ціни й волатильності.
- Аналіз поведінки дилерських хеджів у стресові періоди.
- Побудова та оцінка стратегій на скіс волатильності (risk reversal).
Приклад
OTM Put має дельту -0.20 і ванну 0.03. Зростання IV на 5 пунктів під час розпродажу змінить дельту до приблизно -0.35 — позиція стане суттєво «коротшою» без руху ціни.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Vanna (Ванна) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів