Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Vega (Вега)
Опис
Вега показує, на скільки зміниться ціна опціону при зміні підразумної волатильності на 1 процентний пункт. Формально вега не є грецькою літерою, але традиційно входить до набору греків. Вона завжди додатна для куплених опціонів: зростання невизначеності робить їх дорожчими.
Формула
ν = ∂V / ∂σ
де σ — підразумна волатильність
Зміна ціни опціону ≈ ν × Зміна IV (у пунктах)
Інтерпретація
- Найвища вега — у ATM-опціонів із довгим терміном до експірації.
- Довга вега виграє від зростання страху на ринку; коротка вега — від заспокоєння.
- Купівля опціонів при високій IV — часта помилка: навіть правильний напрям може не принести прибутку через падіння волатильності.
- Короткі опціони біля експірації мають мінімальну вегу — на них IV майже не впливає.
Застосування
- Оцінка ризику позиції перед звітами та подіями, коли IV різко змінюється.
- Вибір напрямку торгівлі волатильністю: купувати опціони при низькій IV, продавати при високій.
- Побудова вега-нейтральних конструкцій (календарні та діагональні спреди).
- Контроль сумарної веги портфеля як міри чутливості до ринкових шоків.
Приклад
Опціон коштує $6.00 при IV 30% і має вегу $0.18.
• IV зростає до 36% → ціна ≈ $6.00 + (6 × $0.18) = $7.08
• IV падає до 24% → ціна ≈ $4.92, навіть якщо акція не зрушила
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Vega (Вега) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів