Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Charm (Чарм / Delta Decay)
Опис
Чарм (delta decay) — грек другого порядку, що показує, як змінюється дельта опціону з плином часу. Навіть якщо ціна активу стоїть на місці, дельта дрейфує: у ITM-опціонів вона прямує до 1, у OTM — до 0.
Формула
Charm = ∂²V / (∂S ∂t) = ∂Δ / ∂t
Інтерпретація
- Чарм найпомітніший для ATM-опціонів у останній тиждень перед експірацією.
- Дельта-хеджована позиція «розбалансовується» сама по собі просто через плин часу.
- Потоки хеджування чарму часто пояснюють характерний дрейф ринку в дні експірацій.
Застосування
- Планування ребалансування дельта-хеджу на вихідні та довгі свята.
- Оцінка того, як зміниться напрямкова експозиція портфеля до кінця тижня.
- Аналіз ефектів експіраційних тижнів на рух індексів.
Приклад
OTM Call має дельту 0.25 і чарм -0.03 на день. Через 5 днів без руху ціни дельта впаде приблизно до 0.10 — позиція «висохне» сама собою.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Charm (Чарм / Delta Decay) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів