Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Ultima (Ультима)
Опис
Ультима — грек третього порядку, що вимірює швидкість зміни вомми при зміні волатильності. Це найглибший рівень чутливості до волатильності, який застосовують при моделюванні екзотичних продуктів і хвостових ризиків.
Формула
Ultima = ∂³V / ∂σ³ = ∂(Vomma) / ∂σ
Інтерпретація
- Значення ультими стають помітними лише при екстремальних рівнях волатильності.
- Показник допомагає пояснити нелінійну поведінку цін далеких OTM-опціонів у кризу.
- Для більшості роздрібних стратегій ультима не має практичного застосування.
Застосування
- Моделювання та хеджування продуктів, чутливих до волатильності волатильності.
- Оцінка хвостових ризиків опціонних книг у стресових сценаріях.
- Калібрування складних моделей стохастичної волатильності.
Приклад
Під час обвалу ринку IV далекого OTM Put зростає з 25% до 90%. Лінійна оцінка через вегу дає одну ціну, вомма — вищу, а повне пояснення фактичного стрибка премії потребує врахування ультими.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Ultima (Ультима) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів