Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
NAV Premium / Discount (Премія та дисконт до NAV)
Опис
Ціна ETF на біржі може відрізнятися від вартості його активів (NAV). Якщо ціна вища — фонд торгується з премією, якщо нижча — з дисконтом.
Механізм створення та погашення паїв авторизованими учасниками зазвичай утримує розрив біля нуля, але він розширюється в моменти стресу на ринку.
Формула
Premium/Discount = (Ринкова ціна - NAV) / NAV × 100%
Інтерпретація
- Для ліквідних ETF розрив рідко перевищує 0,1% — купувати можна не замислюючись.
- Стабільна премія понад 1% означає, що ви переплачуєте за актив, який уже є у фонді.
- Фонди на закриті ринки або неліквідні облігації можуть мати великий розрив — там ціна на біржі точніша за застарілий NAV.
- Різкі стрибки премії/дисконту трапляються на відкритті та закритті торгів — уникайте перших і останніх 15 хвилин сесії.
Застосування
- Вибір моменту входу, щоб не переплатити.
- Оцінка реального стану ліквідності фонду під час падіння ринку.
- Аргумент на користь лімітних заявок замість ринкових.
Приклад
ETF на високодохідні облігації: NAV $80,00, ціна на біржі $80,90.
Премія = (80,90 - 80,00) / 80,00 = +1,13%. Купуючи за ринком, ви платите на 1,13% більше за вартість активів усередині фонду — це майже 4 роки комісії наперед.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
NAV Premium / Discount (Премія та дисконт до NAV) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів