Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Volatility Skew (Скіс волатильності)
Опис
Скіс волатильності — це різниця в підразумній волатильності між опціонами з різними страйками на одну експірацію. На ринку акцій зазвичай спостерігається від’ємний скіс: OTM Put коштують дорожче за OTM Call, бо інвестори платять премію за захист від обвалу.
Формула
Skew = IV(OTM Put) - IV(OTM Call) при однаковій відстані від ATM
Часто вимірюють як IV дельта-25 Put мінус IV дельта-25 Call
Інтерпретація
- Крутий від’ємний скіс = сильний страх обвалу, попит на хеджування.
- Плоский або додатний скіс (частий у сировині та біотеху) означає очікування різкого зростання.
- Скіс робить теоретично «однакові» страйки різними за вартістю — це можна використовувати у спредах.
Застосування
- Оцінка настроїв ринку та рівня страху.
- Продаж дорожчої сторони скосу через risk reversal або кредитні спреди.
- Вибір страйків, де премія найпривабливіша відносно ризику.
Приклад
SPY: Put зі страйком на 10% нижче ринку має IV 24%, Call на 10% вище — IV 14%. Скіс становить 10 пунктів, що є типовим для індексів і відображає постійний попит на захист.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Volatility Skew (Скіс волатильності) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів