Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
IV Term Structure (Часова структура волатильності)
Опис
Часова структура волатильності показує, як IV змінюється залежно від терміну до експірації. У нормальних умовах вона у контанго — далекі опціони дорожчі за ближні. Перед подіями або під час паніки структура перевертається у беквордацію.
Формула
Term Structure = IV(30 днів) vs IV(60 днів) vs IV(90 днів)
Контанго: IV ближніх < IV далеких; Беквордація: IV ближніх > IV далеких
Інтерпретація
- Контанго — спокійний ринок; сприятливо для календарних спредів (продаж ближнього, купівля далекого).
- Беквордація — гострий стрес або близька подія; ближні опціони аномально дорогі.
- Перехід від беквордації до контанго часто збігається зі стабілізацією ринку після падіння.
Застосування
- Побудова календарних та діагональних спредів на розбіжності IV між термінами.
- Ідентифікація подій, закладених у ціни (звіти, рішення регуляторів).
- Оцінка загального режиму ринкового ризику.
Приклад
Перед звітом: IV опціонів на 7 днів — 65%, на 30 днів — 38%, на 90 днів — 30%. Виражена беквордація показує, що вся премія сконцентрована навколо дати звіту.
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
IV Term Structure (Часова структура волатильності) має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів