Фінансові індикатори
Страх і жадібність
42 Страх
S&P 500
7,718.60 -0.38%
Ф'ючерс S&P 500
7,715.00 -0.51%
Dow Jones
53,414.25 -0.51%
Nasdaq Composite
26,506.99 -0.29%
Nasdaq 100
29,544.15 +0.21%
Ф'ючерс Nasdaq 100
29,527.00 +0.01%
Russell 2000
2,975.65 +0.25%
VIX
14.53 +1.47%
DAX
26,046.40 +0.17%
FTSE 100
10,831.09 0.00%
Euro Stoxx 50
6,392.93 +0.16%
Nikkei 225
65,020.94 +1.26%
Оновлено
00:00
Alpha
Опис
Alpha — це показник, що використовується в інвестуванні для оцінки продуктивності портфеля або активу порівняно з його еталонним індексом (benchmark). Він показує, наскільки актив перевищив (або не досягнув) очікувану дохідність, скориговану на ризик.
Формула
Alpha = (Rp - Rf) - Beta * (Rm - Rf)
Де:
• Rp: Фактична дохідність портфеля.
• Rf: Безризикова ставка.
• Beta: Ризик портфеля щодо ринку.
• Rm: Дохідність еталонного індексу (ринку).
Інтерпретація
- Позитивне значення (Alpha > 0): Інвестиція перевищила очікувану дохідність, враховуючи її ризик.
- Нульове значення (Alpha = 0): Інвестиція точно відповідає очікуваній дохідності.
- Негативне значення (Alpha < 0): Інвестиція не досягла очікуваної дохідності.
Застосування
- Оцінка ефективності: Використовується для аналізу того, чи приносить інвестиційний менеджер додану вартість через свої рішення.
- Вибір портфеля: Допомагає інвесторам визначити активи, які можуть перевершувати ринок.
- Стратегія: Використовується разом з іншими показниками, такими як Beta і Sharpe Ratio, для комплексної оцінки ризику і дохідності.
Приклад
- Rp (дохідність портфеля): 12%
- Rf (безризикова ставка): 3%
- Beta: 1.2
- Rm (дохідність ринку): 10%
Alpha = (12% - 3%) - 1.2 * (10% - 3%)
Alpha = 9% - 8.4%
Alpha = 0.6%
💡 Потрібні розширені дані та Fair Value? InvestingPro надає повний доступ до професійної аналітики — за цим посиланням отримаєте знижку 15%.
Це афілійоване посилання. Його використання допомагає підтримувати розвиток stocks.com.ua без додаткових витрат для вас.
Схожі індикатори
Показник сам по собі нічого не вирішує
Alpha має сенс лише в контексті — разом з іншими метриками, галуззю та історією компанії. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.
- ✓ Живі угоди в приватному каналі
- ✓ Аналіз компаній
- ✓ Огляд ринку
- ✓ Комʼюніті інвесторів