Long Call

Страх і жадібність

42 Страх

S&P 500

7,718.60 -0.38%

Ф'ючерс S&P 500

7,715.00 -0.51%

Dow Jones

53,414.25 -0.51%

Nasdaq Composite

26,506.99 -0.29%

Nasdaq 100

29,544.15 +0.21%

Ф'ючерс Nasdaq 100

29,527.00 +0.01%

Russell 2000

2,975.65 +0.25%

VIX

14.53 +1.47%

DAX

26,046.40 +0.17%

FTSE 100

10,831.09 0.00%

Euro Stoxx 50

6,392.93 +0.16%

Nikkei 225

65,020.94 +1.26%

Оновлено

00:00

Long Call

Довгий колл — це базова бичача опціонна стратегія, що передбачає купівлю опціону колл. Вона дозволяє інвесторам отримати вигоду від очікуваного зростання ціни базового активу з обмеженим ризиком.

Бичачий Ризик: Обмежений Дохід: Необмежений Капітал: Середній Дебетний Складність:

Опис стратегії

Огляд стратегії Довгий колл

Стратегія Довгий колл є однією з найпростіших і найпоширеніших стратегій торгівлі опціонами. Вона використовується, коли трейдер очікує значного зростання ціни базового активу. Купуючи опціон колл, трейдер отримує право, але не зобов'язання, купити базовий актив за певною ціною (страйк-ціною) до або на дату закінчення терміну дії опціону.

Основна перевага цієї стратегії полягає в обмеженому ризику: максимальна втрата обмежується сплаченою премією. Потенційний прибуток, навпаки, є необмеженим, оскільки ціна базового активу може зрости без обмежень.

Коли використовувати Довгий колл?

Цю стратегію доцільно використовувати, коли ваш ринковий прогноз є 'бичачим' (bullish), тобто ви очікуєте значного зростання ціни акції або іншого базового активу. Також важливо враховувати волатильність: зростання волатильності зазвичай позитивно впливає на вартість довгих коллів.

Пам'ятайте, що опціони мають обмежений термін дії. Якщо ціна базового активу не зросте вище страйк-ціни плюс сплачена премія до дати експірації, ви втратите всю сплачену премію.

Приклади торгів

AAPL Приклад #1

Припустімо, ви вважаєте, що акції AAPL значно зростуть найближчим часом. Ви купуєте один опціон колл AAPL з датою експірації за місяць, страйк-ціною 170 доларів, сплативши премію 5 доларів за акцію (500 доларів за контракт).

Розбивка P&L

Позиція	Значення
Stock Price at Expiration = $160	Збиток = -$500 (максимальний збиток)
Stock Price at Expiration = $175	Точка беззбитковості = (175 - 170) - 5 = $0
Stock Price at Expiration = $180	Прибуток = (180 - 170) - 5 = $500

Ноги стратегії

Купити · Колл · OTM

ITM = У грошах ATM = На грошах OTM = Поза грошима

Формули

Макс. прибуток

(Stock Price at Expiration - Strike Price) - Premium Paid

Макс. збиток

Premium Paid

Точка беззбитковості

Strike Price + Premium Paid

Греки

Тета (Θ)

Часовий розпад

− Негативний

Вега (V)

Волатильність

+ Позитивний

Всі стратегії

Закритий клуб

Розібралися зі стратегією — час знайти ідею

Механіка конструкції зрозуміла, але залишається питання, на якій компанії її застосувати. У закритому клубі — мої живі угоди, розбори компаній, огляди ринку і спільнота, яка розбирається.

✓ Живі угоди в приватному каналі
✓ Аналіз компаній
✓ Огляд ринку
✓ Комʼюніті інвесторів

Дізнатися більше